【铜】基本面上整体供需趋弱,现货铜精矿加工费TC维持在90-94美元/吨,2018年长协继续下降至80.8美元/吨;精炼铜方面,开工率回升产出增加,不过进口有所下降。需求方面,铜杆华东一带近期表现尚可,南北方区域出现差异;铜板带需求疲软,市场复苏尚远;铜管本周铜管订单情况良好,原料库存3-4天,排产期一周左右。
外盘方面,LME三个月期铜收高0.9%,报每吨6,259美元,上周上涨2.5%;COMEX交投最活跃的12月期铜合约收高0.5美分,报每磅2.7990美元。内盘方面,主力1901开于49700元/吨,盘初震荡上行至日内高位49920元/吨受阻,之后铜价一路震荡下行至49652元/吨附近,期间多位于日均线上方。午后,铜价回踩日均线获力支撑,,尾盘小幅震荡上行,收报49780元/吨,涨幅0.4%;隔夜沪铜开于49850元/吨,盘初快速上涨后快速回落,随后上行摸高49950元/吨受阻,回落至日内低点49720元/吨获支持,再次上冲50000元/吨,受阻回落,收于49900元/吨,涨幅0.48%。根据SMM了解,LME铜库存减9400吨至151625吨,上期所铜减少832吨至51585吨。上海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨~升水110元/吨,平水铜成交价格49690元/吨~49820元/吨,升水铜成交价格49740元/吨~49860元/吨。盘面上涨,现货消费偏弱,升水高企对市场成交形成抑制,贸易商交投略占上峰,品牌间价差短期较难收窄,交易分化也将进一步加大。整体看来,预计今日铜价运行区间为49700-50500元/吨。
【镍】消息面上较为平淡,基本面略有好转。供给端,镍矿港口库存高位略回落,部分品位镍矿价格上调,但镍铁价格仍偏弱,11月高镍生铁因复产和印尼镍生铁回流供应大增较为确定。需求端,不锈钢需求偏弱,价格略有走弱。
外盘方面,LME期镍下跌1.6%,收于每吨11,180美元,为去年12月15日以来的最低水平。内盘方面,沪镍1901开于94500元/吨,盘初沪镍在94800元/吨-94400元/吨间窄幅波动。随后急剧下跌,临近午间收盘,承压93300元/吨关口小幅震荡,午后沪镍跌破93000元/吨关口,探底92910元/吨后,收于93200元/吨关口,跌幅1.52%;隔夜沪镍1901开于93120元/吨。整夜在93200元/吨附近波动,振幅不超过200元/吨,尾盘小幅下跌,收于93050元/吨,跌幅1.05%。根据SMM了解,LME镍库存减114吨至215328吨,上期所镍持平至15198吨。俄镍较无锡1812合约贴水100元/吨到平水,金川镍较无锡1812合约升水10700元/吨。今早盘面重心整体较上周五小幅上升,市场俄镍货较多,持货商出货积极,但出货困难,仅少量成交,但中午盘面价格急剧下跌,下游成交改善,整体仍较谨慎。金川近期整体货源较少,但今天数量小幅增加,早上下游拿货一般,中午下游低位接货积极性改善。主流成交于93500-105000元/吨。整体来看,预计沪镍主力合约1901运行区间92500~94000元/吨。(钟诗怡)