01/基本面分析
宏观方面,欧美景气指数超预期下跌,且短期美国加息步伐持续,经济扩张放缓忧虑继续抑制铜价,美国6月非农就业人数高于预期值,料短期美联储货币政策持续。今年“双控”和局部电力紧张问题大幅缓解,且近两年铝冶炼利润尤为丰厚,国内存量产能和新建产能均在积极推动投复产计划。当前阶段性的亏损可能导致投复产节奏放缓,但在稳增长的大目标下,铝厂担负着地方工业产值、税收及就业等社会责任,预计下半年国内电解铝运行产能将稳步释放。2022 年国内电解铝产出预估为 4151 万吨,对应增长 6.6%。全年产量 4151 万吨,进口 96 万吨,总供应量4247 万吨。
02/现货报价分析
现货市场方面,持货商今早跟盘报升贴水,对07合约报升水30元/吨上下,铝锭现货小幅下跌,华东市场持货商对网价报均价~均价+10元/吨上下听闻成交,华南市场持货商对网价报均价+10元/吨上下听闻成交。今日大户收货积极性一般,华东市场收货价在17410元/吨上下。市场按需采购为主,整体成交表现一般。
03/综合分析
周五沪铝震荡运行收阴线,市场交投活跃,受外围美指等走高,市场看空氛围较浓,价格持续走低。近期沪铝由基本面主导运行,关注基本面仓单重复质押消息发酵,或对盘面持续形成利空。从技术面看指标呈现空头排列,RSI2值在30附近,短期关注反弹修复行情,建议投资者关注上方短期压力位17700,参与震荡交易为主。