价格:
昨日夜盘铝价高开高走,截至12月1日凌晨1时,沪铝主力报19150元/吨,上涨305元/吨,涨幅1.62%。LME铝收于2491美元/吨,上涨109.5美元/吨,涨幅4.6%。11月17日长江A00铝锭现货报价18790元/吨,较前日-190元/吨,12月月均价18973元/吨。
宏观面:
1.美联储深夜“放鸽”,准备在12月放缓加息步伐:当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12月放慢加息步伐。鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。市场也作出了相应的反应,美债、美股集体走高,美元指数短线跌超 100 点。芝商所的“美联储观察”工具显示,该行 12 月加息 50 个基点的概率达到 74.7%。不过,鲍威尔依然提醒道,相较于 9 月份的预计,终端利率可能会达到一个“略高”的水平。
2.Jefferies看好2023金属价格:据外电 11 月 30 日消息,杰富瑞(Jefferies)预计,到 2023 年底,大多数金属价格将高于当前水平,因预计中国的需求将复苏。Jefferies 表示,从长期来看,“中国可能成为不那么重要的金属终端市场,因美国、欧洲和其他发达市场的电动汽车和基础设施将推动需求的逐渐增长。”
基本面:
1.现货成交:昨日华东现货较12合约升水70元/吨,收窄10元/吨,早间无锡地区以SMMA00铝锭贴水10元/吨左右成交。巩义地区现货较SMMA00铝价贴水130元/吨左右,贴水扩大10元/吨。整体而言,昨日铝价走弱,下游需求情况一般,市场接货意愿较差,成交氛围不太活跃,升水出现小幅缩窄,部分地区贴水有走扩的趋势。
长江观点:
逻辑发生改变:广州突然宣布放开+美联储鸽派发言将导致铝价冲高突破前面重要压力位19200一线,突破后上方压力调整至19500。需关注的是进入12月后库存可能开始逐渐累积,需关注物流恢复后,铝锭到库给铝价带来的阶段性压力。