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繁 2000 年以来中国氧化铝、电解铝发展迅猛，十五年的时间，占领了全球半壁江山。为控制高耗能、高污染、资源型产品出口，我国自 2006 年开始对电解铝执行 15%的暂定关税税率。但仍未能阻止产能高速扩张的趋势。
2000-2016 年中国氧化铝产量全球占比（单位：万吨）
数据来源：公开资料整理
2000-2016 年中国电解铝产量全球占比（单位：万吨）
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2017-2018 年氧化铝新扩建产能列表
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2017-2018 年电解铝新扩建产能列表
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中国电解铝产能利用率（单位：万吨）
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由于中国电解铝产能扩张迅猛，但是落后产能因为各种原因不能及时淘汰，整体产能利用率逐年走低。
中国电解铝生产成本结构
2014 年电解铝成本构成
数据来源：公开资料、智研咨询整理
2016 年电解铝成本构成
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2005-2016 年中国电解铝耗电占总发电量比例
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“2+26+3”影响铝相关产量
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“2+26+3”影响范围，我们引用两家咨询机构数据。据百川资讯统计，目前“2+26”城市涉及到电解铝产能的河南企业 6 家 135 万吨，河北 1 家企业 10 万吨，山东 13 家企业 1018 万吨，山西 2 家企业 33 万吨。总涉及产能 1196 万吨，占全国总产能 28.1%。“2+26”城市涉及到氧化铝产能的河南企业 3 家 450 万吨，山东 5 家企业 2480 万吨，山西 3 家企业 22 万吨。总涉及产能 3150 万吨，占全国总产能 40.8%。“2+26”城市涉及到预焙阳极产能的河南企业 27 家 278 万吨，河北企业 3 家 68 万吨，山东企业 30家 670 万吨，总涉及产能 1016 万吨，占全国总产能 43.96%，商业阳极有 73.88%受到影响。
“2+26+3”与电解铝相关的城市和产能
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“2+26+3”城铝企按照电解槽数量应停产及待停产槽数
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采暖季电解铝减产产能按照电解槽计算，按照最小电解槽计算，阿拉丁测算， 4 个月影响产量 108.9 万吨。其中 2017 年 42.3 万吨。电解铝复产能本较高。不考虑停产所影响的机会成本和就业压力，电解铝复产成本在 750 元/吨。由于复产成本较高，加上政策导向，预计 30%采暖季被迫停产的产能将就此淘汰。不考虑产能置换，2018 年此影响产量 328.5 万吨。
