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繁中铝国际（601068）2022年半年度董事会经营评述内容如下：
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务和经营模式
公司是中国有色金属行业领先的技术、工程服务与设备提供商，能为整个有色金属产业链各类业务提供全方位的综合技术及工程设计及建设服务。公司的业务主要包括工程勘察、设计及咨询、工程及施工承包、装备制造及贸易。2022年上半年，公司继续蝉联《财富》中国500强。
1.工程勘察、设计及咨询业务
工程勘察、设计及咨询是公司的传统关键业务，涵盖有色金属行业的采矿、选矿、冶炼、加工，建筑行业地质勘察、楼宇建造，以及能源、化工、环保行业工程设计等领域。公司主要客户为有色金属冶炼、加工企业，建筑及其他行业施工发包单位。公司技术人员专长涵盖地质勘察、工艺设计、设备设计、电气自动化、总图运输、土木工程、公用设施建设、环境保护、项目概预算及技术经济等超过40个专业范畴，承担了2,000余项国家及行业重点建设项目的工程设计咨询和百余项国外项目。
2.工程及施工承包业务
公司的工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、建材、电力、水利、化工、矿山、市政公用、钢结构等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式，包括EPC、EP、PC等，同时通过PPP等模式参与项目建设及运营管理。公司凭借技术及经验在中国有色金属行业建立了领先地位，尤其在铝行业工程承包领域处于主导地位。近几年公司在国内外承担了多项大型EPC工程。
3.装备制造业务
装备制造是公司着力发展的高新技术产业。公司坚持自主科技创新，专注于有色金属新工艺、新技术、新材料和新装备的研发，引领中国有色金属工业技术的发展方向。公司装备制造主要产品包括定制的核心冶金及加工设备、环保设备、机械及电子设备、工业自动化系统及矿山安全监测与应急智能系统。公司的产品应用于有色金属产业链多个范畴，包括采矿、选矿、冶炼及金属材料加工。
4.贸易业务
为加强成本和风险控制，推行集中采购策略，公司主要开展与主业相关的设备及原材料采购
业务。
（二）工程设计及咨询、工程及施工承包具体业务模式
公司拥有悠久的有色金属领域勘察设计和工程承包的生产经营历史。以技术创新及其产业化为核心竞争力，业务涵盖工程勘察设计与咨询、工程及施工、装备制造等领域，构建了“投融资—规划—设计—工程施工—资产运营/工业服务”的全产业链业务发展模式。其中工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、市政工程等领域，并采用施工承包、工程总承包（含EPC、EP、PC等）多种业务模式。
1.公司工程设计勘察及咨询业务是根据业主委托编制有关技术资料、提供技术服务并按照设计咨询流程开展工程咨询和设计勘察工作，以确保符合合同规定的要求。权利义务：依据业主提供的真实准确的基础资料，有按合同约定提供合格技术产品义务，亦有按合同约定及时收取服务费的权利。定价机制：通常参考国家勘察收费标准及市场行情并按照项目的复杂难易等具体情况收取服务费用。凭借公司在有色冶金行业的技术优势，该业务相对工程施工类项目的利润率较高。回款主要是按合同约定收取约10%-20%的预付款，剩余款项按完成的工作量进度分期收取（工程设计业务）或交付咨询报告后全额结算（工程咨询业务）。公司按合同约定相应承担产品设计质量、进度等风险。该类业务不存在融资情形。
2.公司工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、矿山、市政公用等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式，包括传统工程承包、EPC类（含EP、PC等）、投融建类（含PPP）等。
风险：公司作为承包商，传统工程承包时对项目的施工和设备安装等负责；EPC模式下，负责整个设计过程、材料和设备采购、施工、设备安装和测试。就项目的质量、安全、准时交付和成本对业主负责，主要风险按合同约定在一定比例内承担材差风险；业主对项目合规性风险、项目资金的保障负责；PC模式下，公司按照合同约定，承担工程项目的采购和施工，并对承包工程的采购和施工的质量、安全、工期、造价负责。定价：通过参与项目投标，公司在确定项目报价时，会对拟投标项目进行详细研究，在实地考察后对项目的技术条件、商务条件及及其他因素进行分析研判，预测出项目成本，然后在预测成本的基础上加上拟获得的项目毛利，得出提供给客户的投标报价。回款：主要是按照月进度或根据项目节点办理结算后收取工程进度款项，有预付款的则按合同约定收取。
3.公司根据国家政策的方向，选择承揽了部分PPP投融建类业务。风险：公司作为工程总承包方和社会资本方，主要承担工程建设并与政府方共担项目运营风险，政府方承担项目合规性风险和征地拆迁等风险。融资：除合作各方投入的资本金外，项目的主要资金来源为项目贷款。回款：，公司作为社会资本方和工程总承包方，在建设期和运营期有不同的收入来源，建设期的回款主要是项目公司支付的工程进度款，运营期的资金来源主要是使用者付费和政府可行性缺口补贴。定价：PPP模式下，合同的定价主要是确定社会资本方投资（包括融资）的收益率，包括年度折现率、合理利润率以及工程施工利润，政府方以公开招标方式来确定社会资本方。利润：公司既是投资方也是工程承包方，建设期主要以项目施工利润为主，运营期以使用者付费和政府可行性缺口补贴等方式获取利润。权利义务：公司建设期有工程施工和收取工程款的权利，运营期有按合同约定收取使用者付费和政府可行性缺口补贴的权利，有保障工程顺利建成和确保项目正常运营的义务。
（三）行业情况
上半年，受国内超预期疫情叠加国际地缘政治冲突等影响，我国的经济发展受到短暂冲击，建筑、有色金属等行业为我国经济运行顶住压力企稳回升实现增长做出了突出贡献。
上半年建筑市场大致分为三个阶段，呈先扬后抑再回升走势。1月份至4月上旬为第一阶段，建筑市场率先向疫情前恢复，开工率较高；4月上旬至5月上旬为第二阶段，上海等部分城市新冠疫情超预期复发，导致建设项目停工比例快速增加；5月上旬至6月30日为第三阶段，疫情对基建投资扰动逐步消退，稳经济一系列政策加速推出，建筑各细分行业数据普遍呈现景气度回升。
投资对经济增长的关键作用进一步发挥，有效投资规模持续扩大，全国新开工项目13.4万个，比去年同期增加2.6万个；新开工项目计划总投资同比增长22.9%。基础设施建设提速推进，尤其继4月26日中央财经委会议定调后，中共中央政治局4月29日会议明确“扎实稳住经济，努力实现全年经济社会发展预期目标，保持经济运行在合理区间”，再次强调“全面加强基础设施建设”，基建成为稳增长的首选项，基础设施投资同比增长7.1%，对稳住经济基本盘提供了有力支撑。
随着建筑、新能源产业的发展，带动了有色行业运行，十种有色金属产量预计同比增长2%左右，有色金属工业增加值预计同比增幅5%左右，促进了有色行业项目投资建设的平稳向好。
二、经营情况的讨论与分析
2022年上半年业务经营情况
本集团2022年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.66亿元,较上年同期0.03亿元增加0.63亿元，主要原因在于：公司抓生产经营，严控成本费用，同时公司进一步加强债权管理，大力清收欠款，对促进公司利润水平提升带来积极影响。
（一）上半年业务经营情况
1.高质量发展：公司贯彻落实“科技+国际”发展战略，高质量发展理念得到确立，竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力得到增强，“一主一特一拓”布局结构更趋合理，差异化竞争优势正在逐步形成。
公司“科技+国际”的高质量发展战略得到全体员工的认可，“必须坚定信心，聚焦主业，做精专业，走内涵式发展之路；必须依靠党建引领，立足自我，改革创新，提升内生动力；必须坚持市场化和契约化，强力推动转型升级，建立可持续的盈利模式”的“三个必须”深入人心。
“一主一特一拓”构建起新的业务布局，打造出新的利润增长点，在公司科技管理、项目管理、市场开拓等方面引入市场化机制，提升公司内生动力，企业间差异化的竞争优势正在形成。
2.市场拓展：公司聚焦主业和特色形成的专业领域的竞争力，保持主营业务的优势、特色业务的引领、拓展业务的深入，以技术为先导，积极培育市场。上半年，公司各成员企业围绕主业相关多元和企业特有优势，在新基建、新能源、新科技成果转化等新领域开拓新市场，成效显著。
在全球新冠疫情常态化下，公司市场跟踪人员落实“一主一特一拓”的指导原则，主动构建新的业务架构，国内市场重点开发光伏、风电、新能源等领域，差异化竞争优势正在逐步形成，上半年一批订单落地。六冶新签梁屯安置房EPC建设项目工程总承包合同，合同总金额20.7亿元；六冶签订的尉氏县分布式屋顶光伏发电项目EPC总承包项目合同，合同金额6.7亿元；十二冶新签车用清洁替代燃料-醇醚燃料60万吨生产基地及80座终端加注站代建项目施工总承包合同，合同金额为4.9亿元；十二冶签订的马鬃山部分地块生产剥离工程总承包合同，合同金额4.5亿元；中色科技签订的河南中孚2300mm单机架冷轧机（5#冷轧机）工程总承包合同，合同金额1.5亿元。海外市场营销人员采取灵活多样的方式积极开拓海外市场，六冶签订的印尼“Obi镍钴湿法三期项目选矿冶炼工程合同”，合同金额8.8亿元。
3.科技创新：公司强化科技创新引领，输出高技术含量、高质量的高附加值服务和产品，形成核心竞争能力；同时，公司重视创新体系建设，强调科技人才培养和重大前沿技术的立项攻关，确保中铝国际牢牢占据科技“制高点”。
公司优先发展一批能解决行业难题的关键核心技术，其中一批科技重大专项立项，抢占技术制高点，打造中铝国际技术品牌。截至6月30日，1项技术成果获得“2021年度广西省科技进步一等奖”，1项发明专利获得第二十三届中国专利奖优秀奖。
公司注重塑造创新文化，激发科技人才活力。上半年正式发布中铝国际“十四五”科技发展专项规划，成功召开中铝国际首届科技创新大会。宣布了中铝国际首批科技骨干人才名单，对评选出的“二类、三级”科技骨干人才给予专项激励，提高核心人才的薪酬待遇，对重大科技成果及团队予以表彰，科技创新后继有人，队伍建设得到巩固。
4.成本管控：公司加强项目的过程管控，全力推行项目“两制”，对标先进，精益管理，致力打造品牌竞争力，逐步树立起了经营项目的理念。
2022年上半年，在新冠疫情反复爆发的情况下，公司上下一心、攻坚克难，通过精心组织、周密安排，极短时间内实现了被迫停工项目的再次复工，最大限度降低疫情的不利影响。公司全面加强项目成本管控，落实各部门各企业主体责任，制订切实可行的有力措施，全方位提升成本管理水平，提高市场竞争力。
（二）下半年业务展望
发展战略：坚定内涵式高质量发展理念，坚持科技引领，充分发挥技术和人才优势，挖掘有色行业存量市场，提高勘察设计咨询和装备制造业务占比；加强内部企业市场营销协同，充分发挥公司全产业链优势，延伸服务链条。加强公司内部营销协同，挖掘各单位已签约或跟踪项目的上下游市场的潜力，开拓增量业务市场。发挥综甲资质优势，发挥各单位的特色业务优势，拓展相关业务领域，培育新的利润增长点。
市场开发：精干组织，调配资源，加快海外营销体系构建，以“共建、共享、共用”为原则加快海外营销机构的建设；加快制度体系的建设，加强能力建设和队伍建设，尽快实现走出去开展属地化的市场开发工作。精准落实，全面协同，助力大客户营销战略、区域营销战略、协同营销战略落地，守住老市场拓展新市场。精细管理，强化履约，做好已签约项目的执行组织，强化执行队伍建设，提高履约能力，做好过程控制。
项目管理：加快项目管理信息化系统的建设。结合公司业财融合一体化管理平台建设，实现项目管理精细化，搭建中铝国际信息化管理平台，制定内部标准，逐步推广到全部成员企业。施工企业加快BIM技术应用。缩短工程周期，强化智慧工地建设，实现施工项目管控数字化和精细化。
财税管理：进一步加强融资规模管控，跟踪分析外汇走势，合理应对外汇汇率变化，保持好财务费用压降趋势。强化预算引领作用，跟踪预算执行情况，强化过程管控，及时预警。持续争取税优政策，加大税收筹划与统筹力度，实现更大财税管理效益。
科技创新：全面贯彻科技创新大会精神，落实科技创新主体责任，加强科技管理体系和制度建设。强化“技术策源地”建设，加强科技重大专项和重点项目的立项和过程管理，以优势专业为依托，做出一批硬成果。积极推进科技创新平台的创建和升级工作，加强对外沟通合作。加强科技人才的培养和考核，完善科技人才管理考核机制，推荐国家各级人才计划，选拔有潜力成为全国勘察设计大师的骨干人才。全力推动科技成果应用、转化和产业化，落实科技激励政策。
安全环保：强化承包商（劳务派遣人员）管理，与承包商建立共融共赢的安全伙伴关系，从根本上提升安全基础管理水平；加强安全风险的“技防”，提升智能化、自动化水平，推进智慧工地建设，实现安全管理的本质提升；提升环保管理水平，摒弃被动环保的惯性，从设计上要提升安全环保水平，推动主动环保，本质环保。
（三）合同情况
2022年1-6月，公司累计签订合同3,401个，累计签订合同金额人民币214.33亿元。具体情况如下：
截至2022年6月30日，公司未完工合同总额为人民币637.76亿元，具体情况如下：
（四）经营业绩与讨论
本集团2022年上半年实现营业收入103.53亿元，较上年同期103.34亿元增长0.19%；归属于上市公司股东的净利润为0.66亿元,较上年同期0.03亿元增长1870.61%。本集团上半年业绩，主要分析如下：
营业收入
本集团2022年上半年实现营业收入103.53亿元，较上年同期增加0.2亿元，增幅0.19%。与上年同期基本持平，无重大变化。
营业成本
本集团2022年上半年营业成本93.17亿元，较上年同期增加1.1亿元，增幅1.2%。与上年同期基本持平，无重大变化。
税金及附加
本集团2022年上半年税金及附加为0.58亿元，较上年同期减少0.01亿元。与上年同期基本持平，无重大变化。
销售费用
本集团2022年上半年销售费用为0.41亿元，较上年同期略有下降，无重大变化。
管理费用
本集团2022年上半年管理费用4.36亿元，较上年同期减少0.41亿元。减少原因主要公司上半年持续开展费用预算管理，精简费用开支，本报告期管理费用有所减少。
研发费用
本集团2022年上半年研究开发费用为2.46亿元，较上年同期增加0.65亿元。公司本报告期继续加大研发投入，投入强度达到2.38%。
财务费用
本集团2022年上半年财务费用为1.26亿元，较上年同期较少1.4亿元。减少原因主要为公司持续优化融资结构，控制融资规模，财务费用降低，同时受人民币对美元汇率波动的影响，产生部分汇兑收益。
信用减值损失
本集团2022年上半年信用减值损失为-0.51亿元，较上年同期减少0.36亿元。减少原因主要为本报告期公司持续加强款项清收工作，上半年收回部分长账龄款项，报告期内计提的信用减值损失同比减少。
营业外收支净额
本集团2022年上半年营业外收支净额为-0.33亿元，较上年同期减少0.27亿元。减少原因主要为本报告期内非日常业务支出增加所致。
（五）主营业务分行业、分地区情况
主营业务分行业情况的说明
①工程设计与咨询板块（未扣除分部间交易）
本公司工程设计与咨询业务本报告期实现收入10.42亿元，同比减少6.73%。主要是公司新承揽的设计咨询类业务尚未达到收入确认条件，收入下降。该业务板块毛利率为23.9%,同比增加1.15百分点，主要是上半年公司工业类设计业务占比增加，民用类设计业务占比减少，合同订单毛利率提升，该板块毛利率有所提升。
本报告期，工程设计与咨询业务板块利润总额为0.92亿元,同比增加0.23亿元，主要是由于公司持续加大欠款清收力度，本报告期收回部分欠款，促进该板块利润水平提升，利润总额增加。
②工程施工及承包业务（未扣除分部间交易）
本公司上半年工程施工及承包业务实现收入84.31亿元,同比减少0.27%，较上年同期略有下降。毛利率为7.98%，同比下降1.67个百分点，主要是公司调整工程施工业务的结构，严格控制风险相对较高的垫资承包业务，毛利率也相对有所下降；同时高毛利的高速公路项目在本报告期的占比减少，对利润的贡献下降。
本报告内，工程施工承包业务利润总额为0.45亿元，同比减少33.98%，主要是该板块毛利减少导致利润总额减少。
③装备制造业务（未扣除分部间交易）
本公司上半年装备制造业务收入规模为10.22亿元，同比增加72.01%。公司坚持自主科技创新，专注于有色金属新工艺、新技术、新材料和新装备的研发，上半年订单金额较大的印尼电解铝等项目稳步推进，收入规模增加明显。该业务板块毛利率为11.57%,同比增加2.51百分点，主要是毛利率相对较高的境外业务收入占比增加，毛利贡献增多；同时持续强化生产全流程各环节降本措施，取得了良好效果。
本报告期，装备制造业务利润总额为0.22亿元,同比大幅增加，主要是该板块受收入规模大幅增加的同时毛利率提高影响。
④贸易业务（未扣除分部间交易）
公司调整业务结构，减少低毛利的外部贸易业务,上半年未发生相关业务。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
2022年，公司可能面临的风险有：人员健康风险（新冠疫情风险）、市场变化和市场竞争风险、债务风险、现金流风险、经营效益风险。
1.人员健康风险（新冠疫情风险）
2020年1月，新冠疫情全国范围内爆发，2月开始在全球范围内蔓延，一直持续至2022年仍未得到有效控制和缓解，公司项目尤其是海外项目部疫情防控形势严峻，在生产施工过程中可能存在因防疫物资准备不到位，人员流动导致人员感染的风险，原因主要为部分项目部防疫物资储备不到位，国外疫情防控形势依旧严峻，境外项目外国雇员管理难度大，国内项目部较为分散，人员流动大等。
2.市场变化和市场竞争风险
受国家“能耗双控”和实现“双碳”目标等政策影响，国内有色行业建设市场断崖式萎缩，2021年新大建项目较少；民用市场方面，虽然国内民用建设市场规模总体保持平稳，但市场集中度逐年提高，中小型建筑企业的生存空间被大幅挤压；民用市场主要为政府投资项目，各级政府对所属地方国有建工企业保护力度很大，对外来企业设置多重障碍；政府主导的建设项目绝大部分采用投融建模式，需要承包商投资或垫资，受投资规模影响，存在一定的开发难度。
3.债务风险
由于部分工程项目受疫情影响，导致工期延后或无法正常开工，业主资金压力大、以及供应商要求支付材料、设备款等原因，有可能增加公司的偿债压力。
4.现金流风险
公司现金流风险主要表现为“两金”占用资金较高，受行业特点影响，周转速度降低，对资金造成一定压力。
5.经营效益风险
近年来公司加快转型升级步伐和力度，在新领域新市场中尚未形成规模效益；公司所属工程建设类企业受建筑市场准入门槛较低，传统制造业产能过剩，新投资项目不断萎缩，建筑市场竞争日趋激烈的影响，加之近两年新冠疫情在国外大面积流行，国内多地出现反复，大宗原材料价格大幅上涨，建筑行业整体利润水平偏低等原因，可能引发项目经济效益不乐观、毛利率偏低等风险。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）公司拥有强大的技术和研发实力
公司拥有原国家冶金工业部下属八家有色金属设计院中的四家，分别为沈阳院、贵阳院、长沙院、中色科技（承接洛阳院资产和业务），还拥有长勘院、昆勘院两家业内知名的勘察设计企业，能够为业主提供有色金属建设的全产业链技术支持和工程服务。截至2022年6月30日，公司已累计拥有国家级创新研究平台6家,省级创新平台及工程实验室21家，拥有国家级企业博士后科研工作站2个，主持和参加编写国家及行业标准或法规超过140项，拥有有效国内专利近2700件，国际专利190件。
（二）公司能够为有色金属业主提供完整的工程解决方案
公司以强大的技术为纽带，精细化的管理为支撑，专业化的服务为手段，能够为行业客户提供工程设计与咨询、工程建设、运营管理以及专业化装备制造的全方位服务，解决客户的常规问题和“高、深、难、特”等方面的问题。
（三）公司具有强大的客户网络和良好的客户关系
公司与国内众多大型有色金属公司有业务往来，在历史的合作中积累了良好的名誉和口碑，是主要有色金属公司工程项目的优先考虑对象之一。同时，公司近年来通过积极拓展境外业务，作为总包方参与了越南煤炭与矿业集团、委内瑞拉CVG集团、印度Vendanta集团、印度尼西亚婆罗州氧化铝公司、意大利维斯梅港电解铝厂等多个项目，与境外，尤其是新兴市场的有色金属企业建立了良好的合作关系。
