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繁石英股份（603688）2024年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所属行业情况高纯度石英材料是半导体、光伏、特种电光源及激光光电、光通讯、航空、航天等产业不可或缺的重要基础性材料，高纯度石英材料的应用技术和市场前景十分广阔。1、半导体行业半导体是数字经济的基石，对全球信息科技产业的发展至关重要。全球半导体行业总体上保持着高速发展的态势，虽然2023年受到宏观经济环境和市场周期性的影响出现了短期调整，但半导体行业在2024年上半年呈现出较好的复苏势头，多家半导体上市公司业绩预涨，预示着行业周期拐点的到来。世界半导体贸易统计组织（WSTS）2024年春季版半导体市场预测，预测2024年半导体市场规模为6112.31亿美元。展望2025年，全球半导体市场将实现更温和但更全面的稳健成长：规模有望达到6873.8亿美元，同比涨幅12.5%，各个类别和区域的市场均将获得扩张。世界半导体贸易统计组织（WSTS）2024年春季版半导体市场预测高纯度石英材料是半导体芯片制程中的关键耗材，在芯片制造过程的扩散、刻蚀等环节发挥着重要作用。应用于刻蚀工艺的石英部件主要有石英环、石英保护罩等，应用于扩散工艺的石英部件主要有石英舟、石英炉管、石英挡板、套管等。据测算，每生产1亿美元的电子信息产品，平均就需要消耗价值50万美元的高纯石英材料。随着全球人工智能（AI）、高效能运算（HPC）需求的爆发增长，无论是AI芯片在云端与终端的发展、半导体芯片在电动车与自动驾驶的渗透，或节能诉求推动第三类半导体应用趋势，全球半导体产业版图将借此持续加值、扩大。SEMI总裁兼首席执行官Ajit Manocha表示：“由于半导体市场的周期性，我们预计2023年会出现暂时的收缩，2024年将是过渡年。我们预计，在产能扩张、新晶圆厂项目以及前端和后端对先进技术和解决方案的高需求的推动下，2025年将出现强劲反弹。2、光伏行业光伏产业是国家重点鼓励发展的行业，同时也是国家重点支持的战略性新兴产业。“碳达峰碳中和目标”奠定了我国光伏行业未来飞速发展的整体基调，有力促进了光伏产业的健康可持续发展。石英材料是光伏行业发展的重要支撑，光伏行业的发展也带动了石英需求的快速增长，尤其是近年来，光伏拉晶环节N型高效单晶的快速发展以及工艺制程的严苛要求，促使光伏拉晶环节对高品质石英需求旺盛，同时TOPCon电池、BC电池已然成为光伏电池环节的主流工艺，随着光伏行业去库存去产能的推进，行业将重新步入下一轮高质量发展，公司光伏用石英大管、棒、板及其他石英制品将迎来一轮高速增长。2024年上半年，中国光伏行业在经历了连续几年的高速发展后，出现产能过剩、库存上升，正步入一个由市场力量主导的洗牌阶段。在洗牌过程中，一些技术落后的产能将被淘汰出局，而优势企业则通过兼并重组等方式进一步壮大自身实力，技术创新和产业升级将成为行业发展的主旋律。现如今，一个涵盖硅料、硅片、电池片、组件以及逆变器等核心环节的完整产业链已然形成，还包括了光伏材料与辅料的生产和供应等诸多细分环节。这一完整的产业链条，在各环节间的高效协同下，不仅大幅度降低了生产成本，还显著提升了产品质量。在政策、市场、技术提升的多方推动下，中国光伏行业将迎来更加广阔的发展前景。3、光纤通信行业我国已建成全球规模最大、技术领先的光纤宽带和移动通信网络。近年来，光纤发展较为平稳。但随着光纤行业的技术进步、政策支持的共同推动，未来发展前景广阔，预计将重回增长态势。4、光源行业特种石英光源因为其独特的性能优势持续平稳发展，尤其在红外加热、紫外固化、紫外线消毒、准分子灯等领域应用逐步提升。随着特种光源的深度发展，给特种光源用石英材料也带来了一定的机遇。公司在光源用石英材料方面拥有完整的产业链，持续加强特种光源用石英材料的研究及市场开拓，尤其在准分子灯方面取得技术突破，大大提升了特种光源市场占有率。（二）报告期内公司主营业务1、主营业务公司主要使用天然石英矿石材料从事高纯石英砂、高纯石英管（棒、板、锭、筒）、石英坩埚及其他石英材料的研发、生产与销售；产品主要应用于半导体、光伏、光源、光纤等领域。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。1）半导体领域半导体优先发展一直是公司的重要战略，通过近几年在技术、人才、资产等方面的投入，公司已经在半导体用石英的研发、生产、技术等方面打下了坚实基础，累积了新的优势。公司研发的不透明系列及完美石英系列新品广受市场好评，2024年根据市场需求推出更高纯度及更加纯净视觉效果的石英新品，产品在半导体的应用领域不断扩大，半导体石英产品国际认证的产品型号不断增加。下一步公司将继续加快半导体产品的产能扩张，持续推动对半导体石英材料终端晶圆制造商及半导体设备商的产品认证和市场推广。半导体用石英的产品品种多，认证周期长，目前公司在半导体石英材料的市场占有率相对较低，还处于起步发展阶段，随着公司在半导体产业用石英材料市场份额的进一步扩大，半导体产业用石英材料将成为公司重要的增长点。2）光伏领域公司拥有行业领先的高纯石英砂、石英管棒、石英器件等种类齐全的石英系列产品及生产技术，具备为光伏产业链提供石英材料整体解决方案的综合能力。高水平、规模化、高技术门槛的生产技术极具竞争力，极大地满足了光伏行业对石英系列产品的各种需求，光伏石英材料始终保持国内市场占有率前列，品牌效应、行业领导地位稳固。从国内来看，我国以光伏发电为代表的新能源发展成效显著，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，行业未来发展空间广阔。随着单晶光伏市场持续快速发展，光伏用石英材料市场需求旺盛。公司石英材料的生产技术具有国际领先水准，品质得到客户广泛认可,60,000吨/年高纯石英材料项目顺利完成，半导体三期新项目部分建成，高纯石英砂的生产能力创新高。中国光伏产业发展已达到国际领先水平，已实现规模化、产业化和标准化。在光伏产业发展过程中，完善的光伏标准是保证产业健康、向上持续发展的必要条件，因此各光伏企业迫切希望各重要原辅材料行业能出台行业标准保证产品的稳定。因为石英材料品质对光伏电池性能影响较大，所以光伏企业更希望与质量更可靠的规模化企业合作，尤其是近年来，光伏拉晶环节N型高效单晶的快速发展以及工艺制程的严苛要求，促使光伏拉晶环节对高品质石英需求旺盛，同时TOPCon电池、BC电池已然成为光伏电池环节的主流工艺，使得电池制程用石英炉管、石英器件的需求也出现倍数增长。加之这种新的制程工艺对石英材料的高品质要求，石英股份已成为主流电池设备厂商的指定原材料供应商。随着光伏行业去库存去产能的推进，行业将重新步入下一轮高质量发展，公司光伏用石英大管、棒、板及其他石英制品将迎来了一轮高速增长。3）光电领域光源领域：公司在光源用石英材料方面拥有成熟的产业链，经过对产业链的不断优化，公司具备为各类光源行业提供全面的石英材料解决方案。自主研发的石英熔炼、热处理及深加工技术，生产出的系列光源用石英材料达到国际先进水平。随着环境治理要求的日益严格、健康意识日益提高以及高尖端设备仪器的应用推动了行业的发展，特种光源已在不知不觉中渐渐成为人们生产、生活中的一个重要组成部分，在医疗保健、电影娱乐、植物生长、工业生产乃至科研教育、国防航天等众多领域都发挥着许多不可替代的功用。公司依托传统光源累积的独特优势，正积极推进在红外加热、紫外固化、紫外消毒、高品质分析等高端光源用石英材料市场份额的持续增长，公司还将开发功能石英材料以及异性石英材料，巩固高端光源石英材料市场领导地位，在高端光源领域持续提升市场占有率。光纤领域：公司在光通讯行业的主营产品一直以石英延长管、石英棒、石英套管为主，为光纤预制棒及光纤拉丝工艺提供系列石英材料。近年来公司经过不断的技术研发及市场推广，在高温烧结用炉芯管及合成石英衬管方面也取得突破，产品得到客户的广泛认可，下一步将在更大尺寸炉芯管方面进行技术研发及市场推广。2、经营模式1）采购模式公司采购以满足生产经营订单、投资扩产采购为主需求。根据各生产主体实际情况采用年度预算和月度计划及临时需求相结合的采购方式；实施事前审批，事中监管，事后审计监督的管理模式；严格执行比价采购，加快物资周转；重要物资及工程采取招标制度，严格执行供应商开发流程、实施供应商审核及管理制度，与主要供应商都有长期的业务合作关系，有效的保证了公司的物资供应及采购安全。2）生产模式采取“按单生产”为主与常规产品“按库存生产”相结合的生产模式，营销部门定期与计划部讨论市场变化以便及时调整“按库存生产”的产品清单，满足不同客户、不同时期的需求，提高交货速度，快速应对市场变化。计划部门组织生产、技术、品质等部门进行评审，结合仓储库存，向生产部门下达生产计划。生产部门根据下达的计划订单，各生产单位采用滚动的生产方式完成生产任务。同时，公司对各生产单位实行统筹管理，不定期监督，确保生产计划有序完成。3）销售模式公司的销售部门下设国内和国际销售部，负责公司在境内外的销售业务。公司采用直销模式，通过签订年度供货协议、参与招标采购等方式，与客户建立长期稳定的合作关系，并与多家各行业重点客户建立长期战略合作伙伴关系，促进了公司业务长期稳定发展。依据产品应用领域的不同划分销售市场，建立快速、高效的市场反应机制满足不同类型不同领域用户的差异化需求。公司深知产品质量就是生命线,只有不断改进、提高产品质量和服务水平才能获得更多的用户青睐和市场认可。所以营销团队坚持走优质服务的道路,不断提高服务质量,满足用户的实际需要。同时公司借助SAP、MES等信息化管理系统，优化流程管理，提升智能化管理水平，促进公司在供应链物流、生产制造及业务拓展等方面的信息化建设水平快速提高，公司整体运营模式更为科学、高效。二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司严格依照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关法律法规、规范性文件及公司内控制度的规定，切实履行股东大会赋予的职责，勤勉尽责地开展各项工作，推动公司治理水平持续提高，促进公司持续健康、稳定发展，有效地保障了公司和全体股东的利益。1、继续重点推进半导体、光伏业务板块发展，不断扩大高纯石英砂在半导体和光伏领域竞争优势，稳步推动各业务板块发展。公司加大推进技术进步和产品研发，多措并举降本增效实现产量、销售双增长；各系列半导体石英新产品崭露头角，凭借卓越的品质和性能，引发业界关注；加快推动半导体石英主要设备商及终端芯片厂商认证进程，认证产品规格不断增加。2024年上半年半导体板块石英产品销售实现稳步增长，市场占有率不断提升。公司拥有行业领先的高纯石英砂、石英管棒、石英器件等种类齐全的石英系列产品及生产技术，为光伏产业链提供石英材料整体解决方案。高水平、规模化、高技术门槛的生产技术满足光伏行业对石英系列产品的各种需求，光伏石英材料始终保持国内市场占有率前列，品牌效应、行业领导地位稳固。公司高纯石英砂产品的生产技术具有国际领先水准，与国内多家业内优秀光伏企业建立了战略合作伙伴关系，加之公司60,000吨/年高纯石英材料项目顺利完成，将进一步提高公司的市场占有率。通过大力实施新品研发与工艺创新，石英精密加工技术水平和产能得到快速提升，大大提升为光源等终端应用领域提供全系列石英方案的能力，实现了多元化发展。2、持续加大研发、技改投入，加快推动技术进步。公司结合市场需求，大幅度增加技改研发的资金投入，稳步推进技术升级、产品研发工作。公司扎实推进石英领域科研成果转化应用，实现了多种石英产品的成果孵化并投放市场，一批新研发项目获得了重大突破。公司建立了一系列检验、试验新体系，开发了具有独特功能的多品种材料，并且不断夯实科研基础，建立运行上海研发中心；稳步推进二期研发综合体建设。公司推动和完善公司知识产权保护管理体系的形成，进一步增强了公司整体知识产权保护意识和管理水平的提升。公司积极提升员工福利待遇，营造了吸引人才、汇聚人才、培养人才的良好氛围，与国内外知名高校和科研机构建立了紧密的合作关系，吸引和培养了一批高水平的石英领域专业人才。3、持续优化内部管理，进一步完善考核体制，推进三会治理。报告期内我们通过持续优化内部管理，科学完善薪资体制，充实绩效考核体系内容；持续信息化建设的投入，在ERP运行、BPM流程化管理，生产系统智能化、信息化建设方面不断进步。在内控制度建设、审计监督、健全各项管控制度，落实各项监督措施等方面日臻成熟；坚持按期召开经营管理例会、月（季）度总结会议，推进目标计划的层层落实、确保实现。推进三会治理，充分发挥董事会的决策权、监事会的监督权、经营层积极落实“三会”决议要求，提升管理效率与透明度；进一步落实和完善法人治理结构，健全公司长效激励约束机制，规范公司治理，确保公司发展战略和经营目标的达成。下一步，公司将继续重点推进半导体石英材料、光伏石英材料及特种功能型等石英材料的研究，为高端石英材料市场提供更多石英产品解决方案，为企业未来发展提供充实的技术储备和产品支撑；推进三期建设和高纯石英砂扩产项目；加强国际化营销队伍建设，在相继通过国际主流半导体设备商半导体产品认证的基础上，持续增加终端晶圆制造厂商的半导体石英产品国际认证产品型号，加强公司新品应用市场推广；走高质、高端、高效、绿色发展道路，优化产业链优势，促进公司竞争力的全面提升，持续提升石英股份的品牌影响力和行业地位。三、风险因素
1、宏观经济风险当前全球经济增长乏力、地缘矛盾突出、行业发展不平衡，可能影响市场业务拓展不达标。公司所处的石英行业下游广泛应用于半导体、光伏、光源、光纤等制造行业，宏观经济的发展趋势对其有一定的影响，特别是近年来光伏行业发展的不平衡导致本公司业绩出现了较大波动。国家各项经济改革、金融政策宏观调控、全球经济大环境贸易摩擦等宏观因素直接影响我国制造业的生产成本、资金环境市场需求等，也间接影响石英产品的市场需求及盈利水平。因此，未来石英行业可能受经济下行压力、行业需求波动等不利因素的影响，从而给公司未来的盈利水平带来不确定性影响。2、产能扩张风险公司正在实施的三期扩产项目以及60,000吨/年的高纯石英砂等项目的有效实施将有利于提升公司的核心竞争力和行业地位。但公司所处行业竞争日益激烈、市场需求环境变化、市场开拓及管理出现疏漏以及项目实施中出现的其他意外因素，会出现随着产能的不断释放，未来市场需求不足或开拓市场不利导致公司新增产能无法消化的风险。同时产能扩张，固定资产规模进一步扩大，每年新增折旧费用将在一定程度上影响公司的净利润，虽然项目预期收益良好，预期增长利润可以抵消折旧费用的增加，但若项目达产后无法实现预期效益，则将对公司的经营业绩产生不利影响。3、应收账款风险由于销售合同中规定的付款条件往往与产品的应用效果与客户信用相关，并附有一定期限的付款期，导致公司应收款随着产品销量的增长而呈现一定的增长。尽管公司不断从信用额度、付款条件、营销考核等方面采取有效措施加强应收账款的管理，但若未来下游企业业绩下滑或资金趋紧，可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延长应收账款回款期，从而给公司经营业绩造成不利影响。四、报告期内核心竞争力分析
1、连熔生产技术创新发展，始终保持行业领先通过30多年的创新发展及研究开发，掌握熔融石英生产核心技术，尤其是公司连熔生产技术体系形成了核心优势，连熔法生产的系列产品如石英大管、石英棒、石英大板、石英筒，均已通过半导体厂商认证，技术国际领先。特别是石英筒、石英板，是公司近几年开发的、具备自主知识产权的专利产品，具有质量好、成本低的优势，受到客户高度青睐，进一步增强了公司的竞争优势，连熔生产技术已发展成为行业标杆。公司在连熔技术方面持续投入，研发更先进的连熔技术。2、掌握高纯石英砂核心技术，不断夯实产业链基础优势高纯石英砂是生产半导体、光伏、光电用石英制品的主要基础材料。石英股份长期致力于高纯石英砂生产技术的创新和研发，技术水平不断提升，产品品质更为稳定，技术达到国际先进水平，得到了客户的广泛认可，提升了公司的品牌形象。3、全产业链布局，增强综合竞争力公司作为业界少数具备生产高纯石英砂和半导体、光伏、光电用石英玻璃材料及其精密加工制品的全产业链企业，提供全系列石英产品解决方案，在国内外石英行业中均具有强大的影响力和竞争优势，是全球重要的高纯石英材料供应商。
