简
繁一、市场要闻：
（1）欧洲央行官员据悉并不预计在未来几个月中实施更多的宽松措施；支持进行正式的策略评估；预计将会下调增速预期；预计还有至少实施 18 个月 QE 的空间。
（2）58 同城、安居客发布的《2019 年三季度楼市总结报告》
指出，进入 2019 年三季度以来，购房者信心指数略有回落。
三四线城市找房热度明显下跌，十余家品牌房企开启打折促销。楼市的降温已然来临，“金九银十”成色不足已是市场共识。（中新网）
（3）力拓周三在其 7 - 9 月的季度报告中表示，预计其 2019年铝产量将处于此前产量指导区间的低位，其氧化铝和铝土矿产量将低于此前的预测。
（4）10 月 17 日，SMM 统计国内电解铝社会库存（含 SHFE 仓单）：上海地区 16.4 万吨，无锡地区 24.9 万吨，杭州地区 4.9万吨，巩义地区 7.1 万吨，南海地区 30.3 万吨，天津 5.2 万吨，临沂 0.7 万吨，重庆 2.1 万吨，消费地铝锭库存合计 91.6万吨，较上周四下降 6.1 万吨。
沪铜
宏观面: 中国三季度 GDP 增长 6.0%，预期 6.1%，略低于预期，经济下行压力较大。美元指数走弱，周五夜盘铜价跳空高开重返 47000 之上。
基本面：现货市场在 10 合约完成交割后依旧维持了升水报价，下游维持刚需采购，需求没有太好表现。废铜方面，18 日第 13 批固废进口批文公布，本次废铜批文总量为 45892 吨，较三季度继续下降，但也比较符合市场预期，因此铜价并没有得到较大提振。库存方面，本周保税区库存续降 1.33 万吨，上期所库存较上周增 17990 吨至 152499 吨，十月后开始出现累库，价格承压回落概率加大。
技术面：铜价反复穿越均线及 47000 整数关口。
单边：震荡思路对待，均线之下建议布局多单。
沪铝
基本面：沪铝延续反弹态势，出库量力度较好叠加到货量减少，铝锭库存继续大降，10 月 17日国内电解铝社会库存较上周四下降 6.1 万吨至 91.6 万吨。当前电解铝生产仍有利润空间，国内产能逐渐恢复运行产能回升，但近期铝厂投产放缓，部分产能大概率移至明年，旺季消费不紧不慢，支持铝价技术性反弹。9 月汽车产销量同比降幅收窄，铝价在 13700 上方企稳，后续或围绕 13800 附近震荡。据中汽协数据，9 月汽车销量同比降幅收窄。产销量分别完成 220.9万辆和 227.1 万辆，比上月分别增长 11%和 16%，比上年同期分别下降 6.2%和 5.2%，产量降幅比上月扩大 5.7 个百分点，销量同比降幅比上月缩小 1.7 个百分点。成本端配阳极报价继续回落，氧化铝价格稳中有升，但中期来看上涨空间有限。
技术面：铝价企稳反弹。
单边:区间操作。
