1.宏观面
美股涨跌不一,FANG 盘后集体下挫,美元跌,比特币涨近 5%重回 6600 美元。
美财长称考虑豁免部分国家进口伊朗原油,布油大跌 4.6%。
中国 6 月经济数据表明需求生产均弱,分析称经济下行拐点出现。
李克强:中欧投资协定谈判进入新阶段。
发改委强调就业:创造高质量岗位,强化失业风险应对。
2.产业消息
2018 年,智利铜矿山将到期的劳资合同有 32 份,到今年年底前仍有十几份劳资谈判合同谈判达成协议。市场上大部分的目光仍关注必和必拓的 Escondida 铜矿,该矿劳资合同谈判协议期限已进入最后三周。
3.热点追踪
中美贸易摩擦、氧化铝价格、铝社会库存、铜铝下游消费。
4.总结及建议
宏观面,美财长称考虑豁免部分国家进口伊朗原油,原油大幅下挫拖累商品市场,叠加昨日中国公布的诸多 6 月经济数据不及预期,有色市场运行偏弱。伦敦金属交易所 3 月期铜收跌 0.37%,报 6192.0 美元/吨;3 月期铝收涨 1.30%,报 2062.5 美元/吨。国内方面,国家统计局公布的数据显示,1-6 月份全国房地产开发投资 55531 亿元,同比名义增长 9.7%,增速比 1-5 月份回落 0.5 个百分点,终端需求放缓抑制工业品需求。沪铜 1809 收跌 0.59%,报 48700 元/吨;沪铝 1809 收涨 0.07%,报 14035 元/吨。基本面分品种看,智利 Escondida 铜矿工会称,必和必拓公司的劳资合同报价不可接受,工会可能选择在 8 月初的两个星期进行罢工。国内现货端延续小幅升水,下游逢低采购为主,技术面,短期铜期价在48000-49000 区域受支撑,预计震荡概率增加。短期社会库存下滑速度放缓,消费端偏弱压制铝期价,但鉴于目前氧化铝价格企稳反弹,叠加政策面预期犹存,预计铝期价下探空间或有限,暂维持震荡观点。总体而言,国内宏观数据走弱打压市场信心,基本面多空交织,短期铜铝震荡概率较大。操作上,沪铜 1809合约产业客户可考虑逢低买入以锁定成本,个人投资者观望为主。沪铝 1809 合约 14000-14400 区间震荡操作为主,仓位 5%以内,并设置好止损。