华泰期货:铜期权成交稳中有增

华泰期货 2018-10-11 09:03

  铜期权行情介绍和分析

  铜期货1月合约,10月10日价格振荡,截至至周五日盘收盘价格收于50500元/吨。

  上市初期,铜期权成交活跃度稳中有增,当日全部期权合约总成交量为1.14万手(单边,下同),持仓量0.94万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为0.75,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为1.07,市场情绪偏乐观。

  铜期货90日历史波动率为16.08%,铜期权主力平值期权隐含波动率由上市初期的18.50%,显著下行至17.30%,做空波动率收益显著。上市初期,铜期权呈现出隐含波动率略高于历史波动率的情况,若铜期权隐含波动率再度冲高,可考虑继续做空波动率。

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