01/重要资讯
媒体报道称,必和必拓集团可能提高对奥兹矿业公司的收购报价。铜是绿色能源转型不可或缺的关键金属。全球主要矿业巨头普遍看好铜,认为随着全球经济去碳化,铜的消费将会激增。
近期市场面临的宏观风险主要来自于美联储加息前景以及美元走高。下周美联储将举行政策会议,市场普遍预期美联储将会加息至少75基点,这也将使连续第三次加息75基点。由于周初公布的美国消费者价格通胀数据超出市场预期,强化了市场对美联储收紧货币政策的预期。美元汇率位于20年高点附近,对美元定价的商品普遍构成压力。
在秘鲁总理表示将与抗议者会面后,秘鲁原住民社区周日同意解除对一条关键铜走廊的封锁。此次封锁持续了不到一周时间,影响到嘉能可集团的安塔帕凯铜矿、五矿资源的拉斯班巴斯铜矿,以及哈德贝矿业公司的康斯坦西亚矿的运营。
02/现货报价分析
9月19日上海金属网1#电解铜报价63260-63620元/吨,均价63440元/吨,较上交易日上涨575元/吨,对2209合约升700-升800元/吨。今早沪铜高开低走,回吐前夜部分上涨,截止中午收盘主力合约上涨580元/吨,涨幅0.49%。今日现货市场成交一般,升水较上交易日下跌65元/吨。今日下游消费一般,盘中升水小幅下调,平水铜升710元左右深交尚可,好铜主流升750元左右成交,湿法及差铜报货较少。截止收盘,本网升水铜报升740-升800元/吨,平水铜报升700-升760元/吨,差铜报升540-升650元/吨。
03/综合分析
周一沪铜小幅上涨,因为中国铜供应偏紧支持价格。宏观面来看,美国8月通胀数据超过预期,提振市场对美联储激进加息的压注,美元指数大幅上涨;货币流动性收缩趋势,使得市场风险情绪受到抑制。基本面来看,目前铜下游消费一般,旺季特征尚未显现,上周国内电解铜社会库存小降5千吨,铜价边际支撑较强。铜精矿现货TC继续上调预示供应端整体未见显增。本月交割后现货升水维持强劲,叠加金九银十旺季预期,料铜价短期下行空间或相对有限。CU2210今天冲高后回落,收盘上涨0.44%,日K线收一根带长上影线小阳线。期铜收于5日移动均线之下。MACD指标收小红柱,期铜在布林带中轨之上震荡。沪铜宏观利空与现货利多的矛盾暂时难以解决,或令铜价涨跌两难,预计维持区间震荡走势。操作策略:建议投资者CU2210空单离场,日内短线交易或观望,注意设好止损做好风险管理。