01/重要资讯
周二评级机构惠誉发布报告,削减了美国今明两年的增长预测,并警告说美联储的加息和通货膨胀将使美国经济陷入1990年式的衰退。惠誉现在预计美国明年GDP将仅增长0.5%,低于该公司6月份预测的1.5%。
周二美元走强,对金属市场构成压力,因为这使得美元定价的商品对使用其他货币的买家来说更加昂贵。一些基金利用美元和铜价的负相关联系建立交易模型,自动生成买卖信号。分析师警告市场仍然需要为美联储更多紧缩货币政策做准备,这可能限制包括铜在内的金属价格的上涨空间。
《华尔街日报》的一项调查显示美国处于经济衰退的边缘。参与调查的经济学家表示,美国经济未来12个月内进入衰退的概率为63%,高于7月份上次调查中预测的49%。
02/现货报价分析
10月19日上海金属网1#电解铜报价62900-63000元/吨,均价62950元/吨,较上交易日下跌600元/吨,对沪铜2211合约报升610-升750元/吨。今日现货市场成交一般,升水较昨日下跌160元/吨。主流时段平水铜升620元上下,好铜升640元上下成交尚可,今日湿法和差铜稀有。截止收盘,本网升水铜报升630-升750元/吨,平水铜报升610-660元/吨,差铜报升530-升600元/吨。
03/综合分析
周三沪铜继续下跌,因为全球经济衰退以及金属需求前景的担忧挥之不去。宏观面来看,数据显示美国9月非农市场失业率低于市场预期且环比回落,CPI及PPI月率连续第三月录得回升,在失业率维持年内低点以及通胀指标环比增长背景下,料四季度大幅度加息将持续,但由于数据的预期已有所消化,预计近期偏弱震荡。基本面来看,LME铜库存及注册仓单反弹,国内因国庆假期因素,社会库存触底反弹,本周录得7.7万吨,但整体依旧处于历史低位。9月国内电解铜产量环比回升至90万吨,传统金九银十周期内,下游开工率也较此前有所回升。CU2212今天收盘下跌1.28%,日K线收一根小阴线。期铜跌至20日移动均线附近。MACD指标红柱缩短,期铜向布林带中轨靠拢。沪铜连续三天下跌,技术指标有走弱迹象,或继续震荡回落。操作策略:建议投资者CU2212日内短线逢高轻仓做空,注意设好止损做好风险管理。