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繁一、天风期货：国内铜冶炼厂长单试水报价出炉 明年现货升水如何看？
12月15日，据市场调研，国内各大冶炼厂长单固定升水厂提试水价纷纷出炉。从产量排名前十铜冶炼厂报价来看，厂提价较今年长单固定升水普遍有所上调，2022年主流长单固定报价试水范围在升水150-200元/吨之间，优质铜长单试水升水在260元/吨左右。
数据来源：SMM、天风期货研究所
从2021年零单市场来看，冶炼厂长单固定价格在升水80-100元/吨左右，贸易商固定升水报价在升水60-80元/吨，市场话语权归于需求方。截至今日，SMM升水铜均价为升水159.87元/吨，平水铜均价为升水107.68元/吨。
宏观压力持续 基本面持稳 沪铜冲高回落
上周沪铜期价呈冲高回落之势，这一方面是受中美宏观经济环境的变化影响；另一方面则是受供需基本面的影响。
从供应端来看，一方面，当前不管是国内粗铜还是进口粗铜的加工费仍处于五年历史同期相对较低的位置，且有进一步下滑的可能性，叠加当前的长单谈判呈现胶着状态，可以预计明年的供应或将进一步收紧；另一方面，从当前国内铜精矿冶炼厂的利润来看，虽利润有所回落，但仍处于五年历史同期的高位，利润的高企将驱动炼企提高生产的积极性，但在当前原料供应收紧的情况下，炼厂产量难有实质性提高。
12月16日，甘肃海亮新能源材料有限公司年产15万吨高性能铜箔材料项目在兰州新区举行开工仪式，这标志着项目的正式落地，海亮智造又一次跨越式发展，朝着成为“全球有色产业生态引领者"的目标迈进了一大步。
甘肃省政府副省长张锦刚，海亮集团创始人冯海良、董事局主席曹建国等出席。兰州新区党工委委员、管委会副主任王洋主持仪式。
海亮集团董事局董事、浙江海亮股份有限公司董事长兼总经理朱张泉代表海亮集团对甘肃省、兰州市、兰州新区等各级党委政府和部门对海亮一直以来的关心指导表示衷心感谢，并表示，海亮将整合优势资源，全力保证铜箔项目投资强度和进度，全力以赴高效推动项目建设，力争明年三季度实现一期提前投产，在工程进度上改写历史、创造新的海亮纪录。为兰州新区建成西部高端产业集聚区、为重振“兰州制造”贡献一份薄力。
兰州新区党工委副书记、管委会主任李东新在致辞中指出，此次投资89亿元，规划建设年产15万吨高性能铜箔材料项目，是兰州新区大力实施产业链精准招商的又一重大成果。项目的成功落地必将带动产业链上下游企业加速集聚，在兰州新区形成全球最大的铜箔材料生产基地，为全省做强做大新材料、新能源产业提供重要支撑。兰州新区将以此次项目开工为契机，进一步着力推动营商环境提升、产业项目集聚、用地效益优化，全方位、全天候、全链条服务保障项目土地、用工、能源和审批等方面需求，全力推动项目早竣工、早投产、早见效。
外媒12月14日消息：周二五矿国际（MMG）的LasBambas铜矿与当地社区之间的会议未能如期举行。
政府提议举行会议，以避免LasBambas铜矿关闭。但是知情人士表示，会议并未举行。
周末期间LasBambas铜矿提出更新后的提议，旨在解除道路堵塞，避免铜矿关闭。新的会谈原定于周二举行。但是代表抗议者的丘比维尔卡斯省的法律顾问维克多维拉周一表示，（铜矿的提议）是个笑话，他说抗议者不会开会，也不会（和铜矿人员）见面。这位法律顾问说，其他一些社区从LasBambas铜矿可以获得每个社区70万索尔（合约172,584美元）的经济收益，而他所代表的10个社区却只能每个社区获得10万索尔，合计100万索尔。他补充说，LasBambas提出雇用居民驾驶卡车运送铜，但给出的薪酬远低于和该铜矿签订服务合同的公司的薪酬。
自11月20日以来，Chumbivilcas省的抗议者一直在封锁道路，要求LasBambas铜矿提供工作并分享更高的经济利益。抗议者已经将该公司用于运输铜的道路堵塞了25天，迫使LasBambas逐步减产，因为无法将供应进入矿山或将其铜运到海港。
五、安托法加斯塔称Centinela五年内铜产量可能达到90万吨
据外电12月14日消息，安托法加斯塔（Antofagasta PLC）公司周二表示，如果Centinela的第二个集中器项目获得批准，到2026年，五年内铜产量有望达到90万吨左右。
截止12月14日8时，东南铜业精炼厂阳极铜产量累计达47.29 万吨，提前17天完成公司下达的47.2万吨的任务目标。
2021年，精炼厂踏出的每一步都无比坚定，走过的每一天都无比踏实。47.29万吨，是精炼厂一年来党建与业务工作双向融合的深刻见证，是精炼人敢闯敢干、苦干实干的深刻见证。
梦在前方，路在脚下
“2021年到底能不能实现达产达标达效？”所有人都在期待打一场为尊严而战的翻身仗。年初，精炼厂党支部提出“两提两降一强化”的工作主线，立下“以时保日、以日保月、以月保季、以季保年”的军令状，围绕“提高产量、提高质量；降低成本、降低金属占用；强化基础管理”的工作思路，不断挖掘释放产能，奋力完成“先稳产、再高产、争超产”的目标。
七、力拓取消蒙古23亿美元债务为拿下全球最大铜矿和金矿资源“铺路”
外媒12月13日消息：周一，矿业巨头力拓集团表示将注销蒙古所欠23亿美元的债务，以换取其在奥尤陶勒盖铜矿项目中的份额，并推进该项目进展。此项目多年以来一直受到争议，备受延误和成本激增等困扰。
根据12月13日在蒙古政府网站上发布的致总理OyunErdeneLuvsannamsrai的一封信，力拓首席执行官JakobStausholm提出了改进2015年融资协议的条款，来支持铜矿项目地下扩建。力拓表示，注销债务将加快蒙古开始获得股息的时间。
力拓在声明中表示，力拓和绿松石山提出了这项提议，“旨在重新建立关系，让各方共同前进。”这项提议反映了数月的讨论结果，将为蒙古带来更大的经济价值，建立更牢固的伙伴关系。
该提议还意味着，在2023年上半年该矿投入运营后，持有该项目股权蒙古国有公司ErdenesOyuTolgoi不会承担额外债务。
八、秘鲁社区拒绝了LasBambas铜矿的提议 威胁抵制进一步的谈判
外媒12月13日消息：秘鲁封锁LasBambas铜矿道路的抗议者组织拒绝了铜矿修订后的提议，称该提议是个“笑话”，并威胁要抵制进一步的谈判。
自2021年11月20日以来，由于抗议者持续封锁该铜矿运送铜的一条道路，这个秘鲁头号铜矿面临停产威胁。LasBambas矿的铜产量约占全球的2%。
代表抗议者的丘比维尔卡斯省的法律顾问维克多维拉周一表示（铜矿的提议）是个笑话，他说抗议者不会开会，也不会（和铜矿人员）见面。
周末期间LasBambas铜矿提出更新后的提议，旨在解除道路堵塞，避免铜矿关闭。新的会谈原定于周二举行。
九、中色股份签署《印尼阿曼铜冶炼厂项目采购合同》 合同价款5.54亿美元
12月13日，中色股份（000758）发布公告，公司与PT AMMAN MINERAL INDUSTRI（以下称“业主”）签署《印尼阿曼铜冶炼厂项目采购合同》（以下称“合同”）。根据合同，公司负责业主在印尼本尼特南部和本尼特湾铜精矿冶炼厂与贵金属精炼厂项目的设备和材料的采购和供货工作。
合同的主要内容：
合同概述：公司与业主签署了《印尼阿曼铜冶炼厂项目采购合同》，业主计划建设一座年处理90万吨铜精矿的冶炼厂，冶炼厂分为两个独立的区域，其中冶炼厂在本尼特南部（South Benete），取水设施和港口相关设施在本尼特湾（Benete Bay）。根据合同，公司负责业主在印尼本尼特南部和本尼特湾铜精矿冶炼厂项目的设备和材料的采购和供货工作。
合同价款：553,880,000美元。
外媒12月13日消息：消息人士表示，主要铜矿和中国冶炼厂已接近就2022年的铜精矿处理和精炼费用(TC/RC)达成协议。
铜矿支付TC/RC给冶炼厂，将铜精矿加工成精炼金属。中国作为世界头号金属消费国，其冶炼厂和世界主要铜矿在年度谈判中达成的价格通常称为未来一年的基准，对冶炼厂盈利起到重要作用。消息人士称，双方目前报价还相差8美元，冶炼厂的TC报价约为每吨69美元，铜矿的报价为61美元/吨，相比之下，上个月时双方差距高达10.5美元/吨。当时铜矿寻求将Freeport-McMoran商定的今年基准价格59.5美元/吨延长，而冶炼厂的目标是每吨70美元。
如果铜精矿供应增加，冶炼厂谈判位置有利，TC/RC就会上涨。来自一家冶炼厂的消息人士称，一家铜矿愿意按照60到63美元之间的位置成交，另一家铜矿的立场也非常相似。而冶炼厂希望提高到70美元或非常接近70美元，因为这反映了真正的市场平衡。因此谈判可能依然很困难。
分析师预计，过去铜精矿紧张导致TC/RC基准连续六年下调，但是2022年供应紧张有望得到缓解，尽管秘鲁LasBambas矿的潜在关闭可能会改变市场平衡预测。
12月8日，中国证监会网站披露《关于同意安徽铜冠铜箔集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》，中国证监会同意了铜冠铜箔首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请。下一步，该公司将做好新股发行及挂牌上市工作，预计明年1月在深交所创业板挂牌上市。届时，该公司将成为安徽省第一家分拆上市的企业。
今年以来，随着下游消费电子、新能源汽车、工业控制、通讯等领域终端消费需求持续增长，该公司抢抓机遇，精心组织生产，加快订单交付。1-11月，该公司铜箔产量完成年度计划任务的104%，提前1个月完成全年生产任务，销售收入增长72%，效益增长484%，产销量、销售收入及利润均创下历史新高，为“十四五”良好开局奠定了坚实基础。
在做好生产经营的同时，该公司还加快项目建设，铜陵二期1万吨项目已顺利开工，预计明年底竣工投产，届时公司将具备年产5.5万吨各类高精度电子铜箔的能力。
在刚刚结束的2021世界制造业大会上，该公司作为铜箔行业领先技术进行展品宣传。该公司已连续荣获4届“中国电子材料行业综合排序50强”和“电子铜箔专业10强”。
