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繁汽车行业对有色金属的需求有哪些？
近期疫情会给汽车行业带来哪些影响？
近年以来，传统燃油车的产销增速明显放缓，当前汽车行业新增的亮点主要聚焦在新能源车的增长上。我国汽车保有量与除美国外的主要发达国家相比，都是碾压式的量级，但人均汽车保有量非常低，仅0.2辆左右，与发达国家相比相差甚远。长期的视角下，汽车行业发展实际上与人均GDP及个人可支配收入等主要的经济指标是息息相关的。在我国人均GDP刚突破1万美元的低基数下，未来增长空间相对较大。因此，在我国的人均GDP在与其他发达国家缩小差距的过程中，汽车行业其实整体会有一个比较可观的发展和增长空间。
一、汽车行业对有色金属的需求
传统燃油车车身结构示意图
特斯拉ModelS车身结构示意图
汽车产业链涉及到的行业众多，广义的汽车产业链包括上游原材料（有色金属、橡胶、塑料、钢铁），中游零部件（发动机配件、传动系配件、制动系配件等等），下游的整车制造（乘用车和商用车），以及后汽车市场的汽车销售、汽车服务、维修养护等等。汽车行业对有色金属需求非常大，期货合约所有金属品种几乎都受到汽车行业需求的影响。
2021年我国汽车用铜44.68万吨，从消费结构来看，铜和铜合金主要用于散热器、制动系统管理、液压装置、齿轮、轴承、刹车摩擦片、配电和电力系统、垫圈以及各种接头、配件和饰件等。铜具有良好的导电及导热性，是传输大电流的主要载体，在新能源车领域，铜主要应用于汽车的驱动电机、动力电池、线束等部位。
汽车用铜明细拆分
传统燃油车平均耗铜量在20kg以上，主要用于散热、同步器和电子系统：
汽车散热器属于汽车冷却系统，部件采用黄铜带焊接成散热器管子，用薄的铜带折曲成散热片，以及水箱主板；
汽车同步器齿环是一组布置在结合套和齿轮组上的摩擦片，原材料主要为杂锰黄铜和复杂铝黄铜等特种铜合金；
汽车电子系统用铜量比较大，约占全体机身40%至50%左右，主要用于电机线圈、换向器、接插件和电线电器。
新能源车用铜明细拆分
根据《新能源车产业用铜分析》报告显示，动力电池包/低压线束/高压线束/驱动电机/连接铜排/高压连接器等部位单车用铜量分别为56/25/6/10/8/1kg。新能源车平均耗铜是传统燃油车的4倍以上，增量来源于电动机、锂电池、线缆以及充电桩：
新能源车采用的是大功率的电动机，其输电线束必须是能够承载高压大电流的线束，铜合金材料可以提升高压线束的性能；
由于铜箔具有良好的导电性、柔韧性和适中的电位，耐卷绕和辗轧，制造技术成熟，且价格相对低廉，在此过程中充当负极活性材料的载体和负极集流体。据国际铜业协会2017年的数据显示，锂电铜箔在纯电动汽车用铜量中占比达48%。近年来随着锂电铜箔持续轻薄化，电动汽车中锂电铜箔的平均重量逐步下降；
连接各种电子元器件的线缆，比如连接各种换流器、变压器的线缆。新能源车铜密度平均铜密度在60kg/辆左右，是传统燃油车的2-3倍；
新能源车的充电桩也额外增加了用铜量，一台公用交流式充电桩耗铜8kg，一台公用直流式充电桩耗铜60kg，一台私人桩用铜量约2kg；
此外，相较于传统燃油车，由于新能源车不含同步器齿环，每辆车减少约2.4kg的铜用量。
2、疫情对汽车行业后续影响的展望
3月以来，吉林、上海等地整车厂相继停工停产，如一汽集团在长春的5大工厂、华晨宝马在沈阳的工厂连续停产，上汽集团旗下上海多家工厂、特斯拉上海工厂连续停产，对汽车工业的生产造成了较大的扰动。
其中，上海是中国最庞大的汽车产业集群之一：
全国知名整车厂与主机厂（乘用车）：嘉定区上海大众安亭基地年整车产能超过112万辆、浦东新区上汽通用金桥工厂年整车产能84万辆、浦东新区特斯拉上海超级工厂年整车产能超过45万辆、浦东新区特斯拉上汽乘用车临港基地年整车产能超过32万辆；
上千家汽车零部件公司：包括大部分全球零部件龙头企业，例如博世、采埃孚、麦格纳、弗吉亚、法雷奥等等；
上百家汽车相关科技公司；
……
自4月初宣布全市进入封控管理之后，汽车产业链的供应危机便由此展开。有1000家以上的上海汽车产业链企业出现不同程度的停产减产，长三角地区（江浙沪皖）汽车产量占比为21.6%，汽车工业增加值占比更是高达31.2%。产业链中断放大了疫情对长三角地区生产的影响程度，上海封控措施影响零部件进出和整车运出（包括出口），苏州、无锡、常州则有着更为密集的供应商布局。由于供应链中断，多地车企随即停产，如蔚来在4月9日表示，该公司位于上海、江苏、吉林等多地的供应链上的合作伙伴相继停止生产，并且尚无复工计划，受此影响，公司整车生产线也已停滞。目前全国疫情仍多点开花，较为严峻，汽车板块仍受压制。由于本轮疫情的影响范围更广、影响程度大，汽车消费恢复需更长时间。
从上海地区月度汽车产量来看，3月份为春节过后的生产复工旺季，但此后的4至6月，产量呈小幅走低的态势，3季度后直至年末为生产旺季。过往5年上海地区在3月、4月与5月的汽车平均产量为20.72万辆、21.16万辆以及22.62万吨。由于疫情影响，预计3月以及4月产量将至少下降60%，5月下旬若疫情能够逐渐得到控制，产量或有望逐渐向正常水平逐渐恢复。
同样，新能源汽车产量的大幅增长通常是在下半年时开始。2021年7月30日中央政治局会议要求要支持新能源汽车加快发展，据国务院印发的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035
年）》，预计2021-2025年国内新能源汽车行业将保持30%以上的高增长，故疫情得到控制且上海逐步复工复产后，产量有望逐渐向恢复并在下半年呈大幅上升趋势。
